茂（mào）萊光學深耕精密加工光學（xué）二十餘載，借力資本市場再上新台（tái）階

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自上世紀中期激光技術誕生以來，精密光學逐漸成為支撐21世紀高科技發展的核心技術之一。尤其是自上世紀90年代末數字化風潮席（xí）卷光電應用產品後，包括精密光學細（xì）分領域在內的光電行業迎來了發展機遇，精密光學（xué）應用行（háng）業範圍也越來越廣，各類（lèi）影像輸出、輸入基本均要使用各式光學產品，為整個行業的長足發（fā）展奠定基（jī）礎。

設立於1999年的南京茂萊光（guāng）學科技（jì）股（gǔ）份有限公司（股票簡稱“茂萊光學”）抓住了（le）這一曆史機遇，實現了高質量的發展並不日登（dēng）陸資本市場（chǎng）。2月28日，茂萊光學發布《首次公開發行股票並在科創板上市網下初步配售結（jié）果及網上中簽結果公告》，公告顯示，根據《發行公告》，發行人和保薦（jiàn）機（jī）構（主承銷商）於 2023 年 2 月 27 日（T+1日）上午在上海市浦（pǔ）東新區東方路 778 號紫金山大酒店四樓會議室（shì）海（hǎi）棠廳（tīng）進行本次（cì）發行網上申購搖號（hào）抽簽儀式。搖號儀式按（àn）照公開、公平、公正（zhèng）的原則進（jìn）行，搖號過（guò）程及結果已（yǐ）經上海市東方公證（zhèng）處（chù）公證。網（wǎng）上（shàng）搖號中（zhōng）簽結果如下：

茂萊光學（xué）本（běn）次發行（háng）總量為1320.00萬股，發行價格為69.72元，其中（zhōng），網上最終發行（háng）量（liàng）為（wéi）502.50萬股，占（zhàn）本次發行總（zǒng）量的38.07%，網上發（fā）行最終中簽率為（wéi）0.04069329%。網上投資（zī）者申購新股中簽後，應（yīng）及時繳款，確保（bǎo）資金賬戶在2月28日終有（yǒu）足額的新股（gǔ）認購資（zī）金。若連續12個（gè）月內累計出現3次中簽後未（wèi）足額繳款的情形（xíng）時，自結算參與人（rén）最近一次申報其放棄認購的次日起6個月內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。

資料顯示，茂萊光學專注於精密光學產品的研發、生產和銷售，采用定製化業（yè） 務模式進行差異化競爭，主要根據客戶（hù）需求而定製化生產光學產品，其產品主要覆蓋（gài）六大細分應用場景，包括（kuò）半導體、生命科學（xué）、航空航天、無人駕駛、生物識（shí）別、AR/VR檢（jiǎn）測。此次上市，對於茂萊光學而言意味著全新的發展機遇。

研發投入持續加大，可（kě）提（tí）供（gòng）高性（xìng）價比（bǐ）的光學綜合解決方案

光（guāng）學領（lǐng）域的技術專業性強、細分門（mén）類多，是現代科技和工業中對技術深（shēn）度和廣（guǎng）度以及（jí）製造工藝的（de）要求都較高的領域之一。

公司在長期發展中一直重視研發能力的提升，能夠與全球（qiú）領先的高科技企業及關鍵技術領域（yù）的（de）科研院所合作並同步參與光學產品的前期研發。公司需根據客戶對產品（pǐn）性能的要求設計並製造出符（fú）合（hé）相關精度要求的光（guāng）學（xué）產品，在功能、尺寸（cùn）、規格等方麵（miàn）需（xū）要精準實現（xiàn），形成定（dìng）製化的光學產品。

在半導體領域，公司產品不僅是推動半導體前道晶圓和後道封裝檢測技術進步（bù）的光（guāng）學引擎，還是國產光刻機的重要光學部件。

在生命科學領（lǐng）域，公（gōng）司為華大智造提供的基因測序光機（jī）電模組由公司自主研製，在（zài）最（zuì）大限度提升顯微成像（xiàng）寬闊度的同時，成像效果更為清晰且自動對焦速度快（小於（yú）100ms），能快速啟動（dòng）相機並鎖定分析（xī）對象。

在航空航天領域，公司產品應用（yòng）於高分衛星、探月工程、空間站等重大航天項目，其中窄帶多光譜濾光片集成了目前國內最多的譜段數量，已成功服（fú）務“資 源係列”、“高分係列”、“海（hǎi）洋係列”等衛星。

隨著公司產品（pǐn）持續研發和技術不斷更新，公（gōng）司的研發費用也相應增長。2019 年度、 2020年度（dù）、2021年度和（hé）2022 年（nián） 1-6 月，公司的（de）研發費用（yòng）分別為 2,413.34萬元（yuán）、2,817.92萬元、4,545.06萬元和2,511.52萬元，占營業收入比重分別為10.88%、 11.44%、13.71%及12.14%。

截至2022年6月30日，公（gōng）司研發團隊人數占比達20.07%，其中博士6人、碩士29人。公司核心技術人員均在光學領域深（shēn）耕細作數十年，具有行業前瞻性科研實力。目前，茂萊光（guāng）學擁有（yǒu）125 項境內外授（shòu）權專利，其中包括12項（xiàng）境內發明專利，榮獲了“國家級專精特新„小巨人‟企業”、“2021年度省級專（zhuān）精特新小 巨人企業”、“2021 年南京市培育獨角獸企業”、“江蘇省2020年科技型中小企業”等榮譽獎項。

作為可實現縱向垂（chuí）直整（zhěng）合的光學企業，茂萊光學擁有覆蓋光學設計、光學器件製造（zào）、 光學裝調、光學係（xì）統集成的全麵（miàn）技術能力，可為客戶提供（gòng）和光機電算一體化的光學綜合解決方案。

同時，公司具備與國際（jì）競（jìng）爭對手基（jī）本相當的技術能力，較國際競爭對手有一定的成本優勢，在工藝參數和（hé）技術性能均能滿足客戶 要求的情況（kuàng）下，相較國際（jì）廠商，公司更具性價（jià）比。

收入持續增長，未來發展前景廣闊（kuò）

報告期各期，公司的（de）營業（yè）收入分別為22,189.64萬元、24,623.57萬（wàn）元（yuán）、33,146.26萬（wàn）元和20,684.38萬（wàn）元，2019 年-2021年營業收入複合增長率（lǜ）為 22.22%。2022年1-6月，公（gōng）司營（yíng）業收入同比上升40.15%。

同期，公司（sī）實現的淨利潤分別為4,367.54萬元（yuán）、4,162.76萬元、4,718.64萬元和2,609.57萬元，穩步提升。

2022年（nián），公司盈利情況良好，營業收入及淨利潤均同比（bǐ）增長。2022年1-12 月和2022年7-12月，公司營業收入分別為43,872.54萬元和23,188.16萬元，同比增長分別為32.36%和26.11%；2022年1-12月和2022年（nián）7-12月，公司淨利潤分別為分別為5,879.38萬元和3,269.81萬元，同比增長分（fèn）別為24.60%和 25.17%，增長較快主要係受益（yì）於生命科學、半導（dǎo）體設備、AR/VR 檢測設（shè）備（bèi）、生物識別（bié）等（děng）下遊市場需求的提升，收入增長的主（zhǔ）要貢獻來自既有成熟（shú）客戶，同時近年來新開拓客戶的采購（gòu）需求增加。

根據弗若斯特沙（shā）利（lì）文發布的《全球及中國精密光學市（shì）場獨立行業研究報（bào）告（gào）》，近（jìn）年來（lái），受到生命科學、半導體（tǐ）以及生物識別（bié）等下遊（yóu）應用領域需求的驅動，工業級精密光學（xué）市場從2019年的110.6億人民（mín）幣上（shàng）升到2021年的135.7億人民幣，年均複合增長率達到10.8%。

作為當前科技發展的前沿陣（zhèn）地，半（bàn）導體和生命科學（xué）在未來（lái）幾年（nián）仍將（jiāng）吸 引大量投入，對工業級精密光學產品（pǐn）的需求有望擴大。此外，在元宇（yǔ）宙、大數據、AI 等技術概念的（de）驅動下（xià），加之人們（men）生活與消費理念的持續升級，無人駕駛以及 AR/VR等領域（yù）呈（chéng）現爆（bào）發式發展的趨（qū）勢，為工（gōng）業級（jí）精密光學產品帶來廣闊的空間。

預計全（quán）球工業級精密光學市場規（guī）模將從2022年（nián）的159.4億人（rén）民幣增長到 2026年的267.6億人民幣，年（nián）均複合增（zēng）長率為13.8%。

茂萊光學此（cǐ）次募資（zī）用於高（gāo）端精密光學產品生產項（xiàng）目和研發（fā）項目，將建成（chéng）達到行業先進水平和標準的實驗室，進行高（gāo）端精密光學產品和技（jì）術的（de）研發，有助於打破國外技術壟（lǒng）斷，進一步提高光學加工技術水平（píng），以助力我國半導體（包（bāo）括光刻機及半導體檢測裝備）、生命科學（包括（kuò）基因（yīn）測序及口腔掃描等）、航空航天等高科（kē）技應用領域國產化。