軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工http://www.xjssy.cn/生產基地建設（shè）項目可研報告

1、項目概（gài）況

本項目分為高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目及（jí）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目，其中高端裝備零（líng）部件精密加工（六安（ān））生產基地建設技術改造項目擬使用募集資金 19,296.00 萬元，北京軍工電子設備及（jí）高端裝備零部件精密生產基地建設項目擬使用募集資金 15,834.30 萬元，實施後將引入先進生產設備並（bìng）新建智能（néng）工廠進行戰略性擴產和備（bèi）產。

2、項目建設的必要性

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技（jì）術（shù）改造項目

1）本項目有助於加強公司的市場競爭力，深化客（kè）戶合作

近年來，公司所處市場的紅利不斷吸引新參與者入局，導致行業競（jìng）爭加劇。同時（shí），公司與下遊客戶合作的不斷深化，對公司的產品生產和供給能力（lì）也提出了進一步的挑戰。充足的產（chǎn）品供給能力（lì）和高質量的生產加（jiā）工能力是不斷加強客戶合作的必備條件。

首先，公司下遊客戶的需求計（jì）劃性高，對（duì）訂（dìng）單（dān）的交付質量和交付時（shí）間等方麵的要求和考核十（shí）分嚴格。因此，充足的生產能力是公司獲取訂單（dān）的重要（yào）前置條件。在我國高端裝備市場（chǎng）高速發展、市場（chǎng）參（cān）與者不斷增（zēng）多（duō）、現有市場參與者積極擴產的背景（jǐng）下，公司通過本（běn）項目進一步提升生產能力將為公司提供（gòng）更強（qiáng）的競爭力，進一步深化與（yǔ）下遊主要（yào）客戶（hù）的合作關係。

其次，目前高端（duān）裝備領域正處於聚焦創新技術突破的關鍵時期。下遊產品及工程技術（shù）的發展勢必對零部（bù）件精密加工質量（liàng）提出更高要求。本項（xiàng）目將通過引入先進的自動化生產設備提升公司產品生產品質的穩（wěn）定性和產品品控（kòng）能力，幫助公司（sī）進一步贏（yíng）得客（kè）戶的認可和信任，從而（ér）加強公司的競爭力，深化客戶合作。

2）本項目對於控製公司生產成本，提高（gāo）利潤水平具有重（chóng）要意義

隨（suí）著公司業務規模不斷（duàn）擴大，控製生產成本對公司的持續健康經營（yíng）越來越重要。本項目定位於可批量生產的高端裝備零部件的精密加工。相較（jiào）於公司的非標定（dìng）製業務（wù），可批量生產的零（líng）部件精（jīng）密製造業務產品標準化程度高、對生產成本更加敏感，並且業務（wù）溝通需求也較少。

因此，本項目選取六安建造生產基地對於（yú）公司控製生產成本，提高利潤水平具有重要意義。一（yī）方麵，六安具有較好的區位優勢，其交通條件便利，通過利用（yòng）區位優勢合理配置公司各項資源，可以在產、供、銷等各環節（jiē）為節約成本及交易（yì）費用（yòng）、縮短物流周期提供便（biàn）利條件，促進公司進一步降本增效。同時，六安具有相對較低的人工成本，在六（liù）安建立生產基地能夠在提升產能的同時，有效控製公司的生（shēng）產成本。

綜上，本項（xiàng）目是（shì）提高公司成本控製能力，促（cù）進公司長期健康發展的必要建設。

3）本項目是公司抓住下遊市場發展，帶動（dòng）公司規模增長的重要推動（dòng）力量

公司目前擁有的產能包括北京現有（yǒu）產能及六安新建成產能兩部分，分別可滿（mǎn）足公司曆史及短期內的業務發展需要。在高端裝備市場快速發展的背景下，公司有必（bì）要通過本項目進一步擴產，做好前瞻性布局，把握市場（chǎng）發展帶（dài）來的業務發展機遇。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

1）本項目（mù）有利於滿足（zú）下遊客戶對產（chǎn）品品質和產能不（bú）斷上升的需求（qiú）

公司主要根據客戶的使用需求對加固計（jì）算（suàn）機（jī）、模（mó）擬仿真（zhēn）設備、高端裝備精密製造等非（fēi）標定製（zhì）化產品進行（háng）設計、生產和加工，行（háng）業及公司業務的發展趨勢受客戶（hù）需求變化影響（xiǎng）較大。從市場客戶需求變化方麵看，隨著我國國防軍工、航空航（háng）天以及（jí）半（bàn）導體（tǐ）領域的快速發展，目（mù）前市場（chǎng）正處於加大淘汰老舊裝備，新型裝（zhuāng）備集（jí）中研製、快速（sù）發展的關鍵（jiàn）階（jiē）段，對於裝備（bèi）智能化，以及裝（zhuāng）備的可靠性、品質、精密程（chéng）度的（de）要求不斷提升。市場（chǎng）需求的變化要求公（gōng）司對（duì）自身（shēn）的產品設計、工藝優化和生產加工能力進（jìn）行不斷的升級。

本項目中，公司將依托客戶需求變化，進行先進生產環境（jìng）建造、先進生產產線設備引進以及工藝升（shēng）級。項目（mù）實施完成（chéng）後，不僅將實現公司非（fēi）標定製品產能（néng）的提升，幫助公司實現營收水平增長，同時，也將建成更為先（xiān）進（jìn）、智（zhì）能化的生產環境和產線工藝，提升公司（sī）的產品品（pǐn）質，更好滿足客戶的要求。

2）本項（xiàng）目有利於提升需求響應速度和溝通效（xiào）率，提高客戶（hù）粘性

本（běn）項目致（zhì）力於（yú）加（jiā）固計算（suàn）機、模擬（nǐ）仿真設備、高端裝備零部件精密加工等非標定製產品的生產產能建設。非標定製品需要根據客戶的需求進行研發（fā）、設（shè）計（jì），在滿足客戶需求後才能進行生產，因此在產品投入（rù）生產前需要和客戶進（jìn）行頻繁的交流溝通。

公司擬通過本項目在北京建造非標產品生產基地。本生產基地的建設將提升公司與客戶（hù）間的溝通效率，提高服務品質。公司主要下遊客戶以（yǐ）部隊、航空航天相關（guān）院所和企業以及高科技半導體行業企業（yè）為主，主要下遊（yóu）客戶密集聚集（jí）於北京。因（yīn）此，本項目建成（chéng）後將提高公司與客戶間的拜訪頻（pín）次及（jí）效率，有助於公司在進行非標產品設計和投產過程中及時（shí）響應客戶的（de）需求（qiú），顯著（zhe）提升溝通效果及客戶對公司服務的滿意度（dù）。

3）本項目將建設產研一體化環境，保（bǎo）障公司長期發展需（xū）求

公（gōng）司一直以品質和技術為導（dǎo）向，本著精益求精的嚴謹態度，依靠優良的品質和（hé）優質的服務而廣受客戶好評（píng），並在（zài）行業內形成了良好的口（kǒu）碑。本項目擬建設產研一體（tǐ）化的生產研發環境，通過建立智能生產基地，整合公司的研發資源，加強研發創新體係、能力（lì）建設（shè），提高公司各類產品研發設（shè）計各個環節的契合度，以應對行業技術的快速發展。本項目的順利實施將有力促進公司產品研發質量、研發效（xiào）率（lǜ）及生（shēng）產效率的提升，為企業的長期（qī）發展帶來積極影響。

3、項目實施的可（kě）行性

（1）高端（duān）裝備零（líng）部件精（jīng）密加工（六安）生產基地建設技術改造項目

1）本（běn）項目建設符合（hé）國家產（chǎn）業（yè）政策和發展規劃

本項目將建設主要應用於（yú）國防軍工領域、航空航天領域和（hé）半導體領域的高端裝備（bèi）精密製造生產基地。國（guó）防軍工和航空航（háng）天（tiān）領域（yù）是我國（guó）高度重視的未來發展領域，近年來國家對相關領域發布了係列的規（guī）劃和多項支持政策。“十三五”期間，在政策的推動下，我國國（guó）防軍隊建設水平得到大幅提升，多項航空航天重大工程、商業航天取得重大突（tū）破。另外，半導體領（lǐng）域作為國民經濟支柱性行業（yè）之一，其發展程度是衡量國家（jiā）科技發展水平（píng）的核心指標，是國（guó）家重點建設的領域。

“十四五”期間，本項目所屬領域仍將是國家發展的重點。2021 年 3 月，第十三屆全國人大四次會議審議通（tōng）過《中華人民共和國（guó）國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》（以下簡稱“《綱要》”），指出要加快機械化、信息化、智能化融（róng）合發展，全（quán）麵加（jiā）強練兵備戰，提高捍衛國家主權、安全、發展利益的戰（zhàn）略能力，確保 2027 年實現建軍百年奮鬥目標。同時，《綱要》也指出航空航天作為國家戰略性新興產業（yè）的地位，並強調（diào）要推動航（háng）空（kōng）航天產業優化升級，增強產業關鍵核心技術

創新應用和培育壯大產業新動能（néng）。在半（bàn）導體領域，《綱要》提出需要集中優勢資源攻關多領域關鍵核心技術（shù），其中包括集成電路設計（jì）工具開發、重點（diǎn）裝備和高純靶材開發，集成電路先進工藝和（hé）絕緣柵雙極晶體管（IGBT）、微機電係統（MEMS）等特色工藝突破，先進存儲技術升級，碳化矽、氮（dàn）化镓等寬禁帶半導體發展。

國防軍工、航空航天及半（bàn）導體作為國家大力支持的重點發展方向，其產業鏈各環節將（jiāng）同步（bù）受到政策推動的積極影（yǐng）響。本項目定（dìng）位於航（háng）空航天及半導體領域的重要供給環節，符合國家相關產業政策，相關產業政策的推行（háng）將為本項目（mù）創（chuàng）造（zào）良好的實施環境。

2）公司具備實（shí）施本（běn）項目的生產技術及能力

公司擁（yōng）有（yǒu）多年的高端裝備零部件精密加工（gōng）經驗，在本項目所涉及產品的生產工（gōng）藝和生產管（guǎn）理（lǐ）製度等方麵均已成熟。本項目作為公司現有（yǒu）業務的延伸，具備堅實的執行基礎。

在高端裝備零部件精密加工工藝方（fāng）麵，公司現有產（chǎn）線設備齊全，加工範圍廣、加工（gōng）精度高，並且擁有自主設（shè）計自動化產（chǎn）線的能力。由公司自主設計的自動化產線目（mù）前已經投入使用。

公司量身定做（zuò）的 ERP 管理係統（tǒng）能夠實現所有核心業務流程（chéng）管理，現有工作（zuò）係統無縫集成，實現（xiàn）業務和財務數據的互聯互通，為（wéi）銷（xiāo）售、服務、市場和商務等領域提供支（zhī）持；公司量身定做的（de） MES 管理係統能（néng）夠實時掌握（wò）資源分配狀態、生產運作（zuò）與（yǔ）調度情（qíng）況、產品跟蹤和係譜等信息。

因此，公司目前已（yǐ）經具備實施本項目的生產技術能力（lì）。

3）公司擁有眾多客戶合作資源，為項目新增產能消（xiāo）化提供有（yǒu）力的保障

公司深耕行業十餘年，對行業（yè）具有深刻的理解（jiě），擁有眾多客戶資源基礎。公（gōng）司目前已經與多個部隊及大（dà）型軍工集團（tuán）下屬研究（jiū）院所取得（dé）了長期合作，並建立了穩定的上下遊合作（zuò）關係，擁有（yǒu）廣泛而寶貴的客戶資源庫。

隨著軍工電子、航空航天、半導體等事業的快速發展，相關高端裝備零部件精密加工市場規模將受其帶動不斷上升。根據《中國製造 2025》路線圖（tú），航空裝備產業規模複合增長速度為 15%，到 2023 年產業營收規模有望達到（dào）萬億元。在民用航空工業領域，據（jù）前瞻產業研究院數據顯示，我國民用航空飛機零部件總產值連年穩定增長，2022 年將達 269 億元。而根據（jù）中國商用飛機（jī）有限責任公司發布的 2022-2041 年民用飛機市（shì）場預測年（nián）報，未（wèi）來 20 年（nián）全球民機交付量將達（dá）到 42,428 架，總價（jià）值達 6.4 萬億美元；中（zhōng）國新機交付（fù）量將（jiāng）達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。

此外，據 SEMI 數（shù）據統計測算（suàn），半導體設備精密（mì）零部件全（quán）球市場規模 2021 年約為257 億美元，並有望在 2030 年（nián）達到 350 億美元。除了以上工（gōng）業領域，公司高端裝備零部件精（jīng）密加工產品還廣泛應用於（yú）地麵（miàn）武器、工程機械、醫療器械等多個行業，市場前景廣闊（kuò）。因此，本項目新增產能能夠被合理消（xiāo）化。

此外，公司與客戶具有多年的合作基礎，對客戶的需求有深入的研（yán）究和理解。公司憑借自身的工藝和技術優勢，在與客戶長期深入合作的過程中，根據各（gè）客戶對於技術要求的不同（tóng）側重點進行全麵研究，分別研發設計符合不（bú）同客戶要求的產（chǎn）品。公司研發設計和生（shēng）產加工的產品憑借高品（pǐn）質、高（gāo）穩定性已經獲得客戶的認可，在行業中有廣泛的客（kè）戶基礎和良好的（de）市場口（kǒu）碑。依托於現有的資源優（yōu）勢，產品產能（néng）的擴大容易得到市場的認可，有利於（yú）項目的順（shùn）利實施。

綜上，本項目新增產能具備強勁的市場需（xū）求保障，可被市場合理消化，具（jù）備可行性保障。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地建設（shè）項目

1）本項目建設符合相關政策導向（xiàng）

本項目將建設主要應用於（yú）國防軍工、航空航天以及半導體領域的高端裝備精密加工生產基（jī）地。國防（fáng）軍工、航空航天和半導體領域是我國戰略高度重視的領域，近年來國家對相關（guān）領域和上下（xià）遊領域（yù）發布了係列的規劃和多項支持政策。

在國防軍工領域與航天航空領域，國家近（jìn）年來一直推動軍工行業向信息化、現代化發展。軍工電子作為貫穿於軍工（gōng）各個產品之中、推動國防信息化的重要應用，也迎來了（le）重（chóng）大發展機遇。2017 年 12 月（yuè），國務（wù）院辦（bàn）公廳印發《關於（yú）推動國（guó）防科技（jì）工業軍民融（róng）合深度發（fā）展（zhǎn）的意（yì）見（jiàn）》，提出堅持自主創新，增強核心基礎產品和國防關（guān）鍵技術自主可控能力，完善國防科技協同創新機製，促進（jìn）武器裝備體係化、信息化、自主化、實戰化發展。

2019 年 7 月，國務院發表《新時代的中國國（guó）防》白皮書，提出推動機械化（huà）信息化（huà）融合發展，加快軍（jun1）事智能（néng）化發展（zhǎn），構建中國（guó）特色現代（dài）軍事力量體係，完善和發展中國特色（sè）社會（huì）主義軍事製（zhì）度，不斷提高履行新時代使（shǐ）命任務的能力。

2021 年 3 月，第十三屆全國人大四次會議審議通過《中華人民共和國國民經（jīng）濟和社會發展（zhǎn）第十四個（gè）五年規劃和 2035 年遠（yuǎn）景目標綱要》，指出要加（jiā）快機械（xiè）化、信息化、智能化融合發展，全麵加強練兵（bīng）備戰（zhàn），提高捍衛國家主權、安（ān）全、發（fā）展利益的戰略（luè）能力，確保 2027 年實現建軍百年奮（fèn）鬥目標。加（jiā）快壯（zhuàng）大新一代信息技術、高端裝備、以及航空航天、海洋裝備等產業。

在半導（dǎo）體領域，2020 年 8 月，國務院發（fā）布《新時期促進集（jí）成電（diàn）路產業和軟件產業高質量發展的（de）若幹政策》，指出在先進存儲、先進計（jì）算（suàn）、先進製造、關鍵裝備材料、新一（yī）代半導體技術等領域，結（jié）合行業特點推動各類創新平台建設。科技部、國家發展改革委、工業和（hé）信息化部等部門優先支持相關創新平台實施研發項（xiàng）目。

綜上，軍工電子和高端裝備零部件精密加工不僅是接下來（lái）國防建設的（de）重點發展方向，也能夠支持半導體行業的發展。因此，本項（xiàng）目符合國家相關產業政策。

2）公司生產（chǎn）工藝成熟，抗風險能力較強，能夠有效保障本項目的順利實施

軍工行業（yè）產品涉及技術領域較為專（zhuān）業，且大部分為非標定（dìng）製化產品，需要大量實驗（yàn）驗證。相關產（chǎn）品的研發（fā）過程複雜，周期較長，客戶對產品的質量也有著嚴格的要求，需要相關企業具有嫻熟的生產工藝與（yǔ）技術。

公司擁有多年的高端裝備精密製造的生產和加工（gōng）經驗，在精密加工和電（diàn）子產品生產工藝方麵，公司（sī）現有產線（xiàn）設備齊全，加（jiā）工範圍廣、加工精度高，並且擁（yōng）有自主（zhǔ）設計自動化產線（xiàn）的（de）能力，由公（gōng）司自主設計的自動（dòng）化產線目前已經投入使用。本項目所涉及（jí）產品的生產技術及工藝均已成熟，且公司多年來的穩健經營使得公司具備較強的財務抗風險能力，能夠支持（chí）本項目的順利實施。

公司產品從設計到製造全流程，基本由公司獨（dú）立完成，可保證產（chǎn）品交付進度及質量（liàng），更重要的（de）是可以極大地保證產（chǎn）品的真（zhēn）正安全自主可控，符合國（guó）家目前對軍工（gōng）裝備的發展理念（niàn）。

因此，公司生產工藝成熟，抗風險能（néng）力（lì）較強，能夠有效保障本項目的順利實施。

4、項目（mù）實（shí）施方案及要點

（1）項目選址（zhǐ）

高端裝備零部件精密加工（六安）生產基（jī）地建設技術改造項目選址位於安徽省六安市金安區三十鋪鎮集（jí）中示範園區漢王路 1099 號。

北京軍工（gōng）電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目選址擬位於北京市昌平區（qū）城南街道水（shuǐ）屯周邊工業用（yòng）地（東至（zhì）京藏高速，西至水屯村村界，南（nán）至水屯村村界，北至水南路），截至本招股（gǔ）說明書簽署日，本項（xiàng）目尚未獲得募投用地，原（yuán）因如下：

根據公司與北京市昌平區人（rén）民（mín）政（zhèng）府（fǔ）簽訂《戰略合作框架協議》約定：

1）公司應以招拍掛等方式依法依規在昌平區購置 M1 類工業用地約 25 畝用於項目建設。

2）公司上市並取得募集資金後，北京市昌平（píng）區人民政府將在昌平區水（shuǐ）屯周邊工業用地（東至京（jīng）藏高速、西至水屯村（cūn）村界、南至水屯村村界、北至水（shuǐ）南路）優先選擇合適地塊，確保相關募投項目順利落地實施。如遇政策原因上述地塊無法落（luò）地，北京市昌平區（qū）人民政府（fǔ）負責（zé）及時調整地塊。

截至本招股說明書簽署日，前（qián）述“招拍掛”程序尚未進行，公司（sī）尚未取得相應的土地使用權證（zhèng）書或簽（qiān）署相關土地出讓合同，公（gōng）司就上述募（mù）投項（xiàng）目所涉用地（dì）將與北京市昌平區人民政府保持持續溝通。

（2）項目投資概（gài）算

1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建（jiàn）設技術改造（zào）項目

本項目總投資金額預計為 19,296.00 萬元，其中場（chǎng）地建造投資 7,002.15 萬元，軟硬件設備購置投資 11,915.50 萬（wàn）元，預備費 378.35 萬元。

2）北京軍工（gōng）電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建（jiàn）設項（xiàng）目

本項目總投資（zī）金額預計為 15,834.30 萬元，其中場地投資 9,516.02 萬元，軟硬件設備購置投（tóu）資 6,007.80 萬元，預備費 310.48 萬元。

5、項目建設周（zhōu）期及（jí）實施進（jìn）度

（1）高端裝備零部（bù）件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目

本項目建設周期預計為 3 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

本項目建設周期（qī）預計為 3 年。

6、環境保護措施

軍工電子設備及高端裝備零部（bù）件精密加工生產基地建設項目產生的主要（yào）汙染物（wù）為廢氣、廢水、固體廢（fèi）物及噪聲，公司將對（duì）汙染情況進行評估和綜合治理，上述汙（wū）染經處理或治理後，能達到國家規定排放標準的要求。上述各類（lèi）汙染物排放及治理措施如下：

（1）廢水

本項目用水主要包括職工生活用水、食堂餐飲用水及地麵清洗用水。生活汙水經化糞池處理後排放至當地汙水處理廠處理。

（2）廢氣

本項目生（shēng）產過程中不涉及有毒、有害原材料添（tiān）加，僅在生產過程（chéng）中產生少量粉塵，通過抽風管（guǎn）道收集並進行過濾處理後（hòu）高空排放。

本項目所產生的廢氣均對（duì）當地大氣環境質量影響較（jiào）小，不會對當地空氣造成汙染。

（3）噪音

本項目（mù）生產過程中（zhōng）產生的噪聲主要（yào）來源於生產設備等運轉時產生的噪聲（shēng）。本項目擬選用優質（zhì）低噪聲設備，通過廠房合理布局、安裝設備減震座、設備間建築隔（gé）聲（shēng）等降（jiàng）噪措施，保證廠界噪聲達到《工業企業廠界環境噪聲排放標準》的（de）相關要（yào）求。

（4）固體廢物

本（běn）項（xiàng）目產生的一般固體廢棄（qì）物主要是在機械加工過程中產（chǎn）生的金屬邊角料、塑料切割、折彎過程中產生的塑料邊角（jiǎo）料、廢塑粉、收集的粉塵、廢包裝材料以及員工的生活垃圾。公司將采用先進的生產工藝和技術，減少廢品的數量、種類和產生源，同

時開展生產廢品的回收再利（lì）用，不具備回收利用條（tiáo）件的，集中（zhōng）收集後委托外部專業機（jī）構統一處理。生活垃圾分類收集後由環衛部門定（dìng）期（qī）清運。

本項目無需取得環評批複文件。

7、項目效（xiào）益分析

（1）高端裝備（bèi）零部件精密加工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目

本項目（mù）順利建成投產後，達產（chǎn）年預計可實現（xiàn）銷售收入 14,943.88 萬元，運營期年平均利潤總額（稅後）2,521.09 萬元，財務內部收益率（稅（shuì）後）為 17.35%，稅後投資回收期（含建（jiàn）設期）為 7.71 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地（dì）建設項（xiàng）目（mù）

本項目順利建成投產後，達產年預計可（kě）實現銷售收（shōu）入 21,862.65 萬元，運營期年平均利潤總額（稅後）2,667.76 萬元，財務內部收益率（稅後（hòu））為 15.37%，稅（shuì）後投資回（huí）收期（含建設期（qī））為 8.54 年。